RendA+: novo título pode ajudar a poupar para a aposentadoria

O Tesouro Nacional lançou um produto financeiro chamado Tesouro RendA+, um título público que despertou o interesse de investidores em busca de uma aposentadoria segura e com renda complementar. Também conhecido como NTN-B1, o ativo oferece uma rentabilidade mais atrativa do que a Poupança, proporciona ganhos acima da inflação e funciona como um adicional de renda na terceira idade.

O título foi desenvolvido com base na lógica da previdência privada, adaptando-a aos títulos públicos. A proposta é de que todo o investimento realizado e acumulado até o prazo de vencimento seja convertido em uma renda mensal corrigida pela inflação ao longo de 20 anos. O objetivo é que o investidor acumule patrimônio no decorrer do tempo e, ao se aposentar, receba uma verba passiva ajustada, além de um ganho adicional de juros reais.

O funcionamento do novo título é semelhante ao do IPCA+, um título do Tesouro conhecido pelos brasileiros, que oferece uma taxa fixa de rendimento acrescida da remuneração pela inflação. No caso do RendA+, entre outros detalhes, o investidor tem a opção de receber ou não juros semestrais.

Vale lembrar ainda que a composição da melhor carteira de investimentos varia de acordo com a expectativa de vida e a estrutura familiar de cada indivíduo. É o que ressaltam especialistas como a planejadora financeira e autora do livro “Finanças pessoais: o que fazer com meu dinheiro”, Marcia Dessen, em entrevista ao blog da B3.

O perfil de investimentos será distinto para uma pessoa solteira e sem filhos, um casal com filhos e netos, e alguém casado cujos pais dependem financeiramente dele, por exemplo. Assim, ao levar em consideração a diversidade de estruturas familiares, não há um produto financeiro universalmente superior. A escolha depende das características individuais, do momento de vida e do horizonte de investimento de cada pessoa.

Como o RendA+ funciona no complemento da aposentadoria

Para começar a aplicar nesse ativo, é possível iniciar com um investimento de aproximadamente R$ 30, caso o objetivo seja criar uma fonte de renda previdenciária complementar. Além disso, é recomendado fazer aportes mensais ou frequentes, aumentando o patrimônio investido. 

Os novos valores aplicados também podem ser feitos a partir de R$ 30. Portanto, é importante se planejar e manter uma frequência de aportes. Ao final do prazo do título, em vez de receber todo o valor investido de uma vez, como ocorre em outras modalidades do Tesouro, o investidor recebe o montante em 240 parcelas mensais ao longo de 20 anos, criando assim um fluxo de renda para a aposentadoria.

O Tesouro RendA+ é indicado para investidores que têm uma visão de longo prazo. Caso haja a necessidade de utilizar o dinheiro em um prazo mais curto, outras modalidades de títulos com vencimentos menores e diferentes indexadores podem ser mais adequadas.

Taxa de custódia e Imposto de Renda

Ao investir, além de considerar a rentabilidade e os prazos, é fundamental ter conhecimento das regras relativas à taxa de custódia e ao Imposto de Renda.

A taxa de custódia é uma tarifa cobrada pelo armazenamento do título. Enquanto nas demais categorias do Tesouro, essa taxa é fixa em 0,20% ao ano, no caso do RendA+, ela possui uma característica regressiva, ou seja, varia de acordo com o tempo de investimento.

Quanto mais tempo o investidor permanecer no título e não resgatar antes do vencimento, menor será a taxa de custódia aplicada. Além disso, é importante destacar que, segundo informações do site do Tesouro Direto, não é possível resgatar antes de 60 dias de carência, sendo necessário aguardar esse período caso haja interesse em retirar o valor investido.

No que diz respeito ao Imposto de Renda, as regras aplicadas ao Tesouro RendA+ são as mesmas dos demais títulos públicos. As alíquotas do imposto variam conforme o prazo de resgate. Para prazos de até 180 dias, a alíquota é de 22,5% sobre o rendimento. Entre 181 e 360 dias, a alíquota é de 20%. No intervalo de 361 a 720 dias, a alíquota é de 17,5%, enquanto para prazos superiores a 720 dias, a alíquota é de 15%.

É fundamental considerar essas informações ao avaliar o Tesouro RendA+ como uma opção de investimento, pois elas podem impactar a rentabilidade final obtida.